Nach BaFin und FMA nun die Staatsanwaltschaft? – Der Druck auf die TGI AG wächst

Behördliche Maßnahmen, regulatorische Vorwürfe, staatsanwaltschaftliche Ermittlungen sowie eine bereits erfolgte Razzia: Der Druck auf die Verantwortlichen wächst – und die offenen Fragen werden zunehmend schwerer zu beantworten.

Die Lage rund um die TGI AG aus Liechtenstein wird zunehmend unübersichtlicher.

Zunächst untersagte die deutsche BaFin bestimmte Angebote des Unternehmens. Anschließend veröffentlichte die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) eine Maßnahme, in der sie von einem unerlaubten Einlagengeschäft ausgeht und die Einstellung des weiteren Haltens der betroffenen Kundengelder anordnete.

Nun berichten mehrere Quellen darüber, dass sich auch die liechtensteinische Staatsanwaltschaft mit dem Sachverhalt befassen soll.

Sollten sich diese Berichte bestätigen, würde die Angelegenheit längst nicht mehr nur aufsichtsrechtliche Fragen betreffen.

Die eigentliche Bombe stammt nicht von der Staatsanwaltschaft

Bemerkenswert ist dabei, dass die größte Herausforderung für die TGI AG derzeit möglicherweise gar nicht in möglichen Ermittlungen liegt.

Die entscheidende Entwicklung stammt vielmehr von der FMA selbst.

Denn die Behörde hat nicht lediglich eine Warnung veröffentlicht, sondern eine konkrete Maßnahme verfügt. Nach Angaben der Behörde handelt es sich bei den entgegengenommenen Kundengeldern um Einlagen im aufsichtsrechtlichen Sinn.

Noch bedeutsamer ist eine gegenüber BE Conflict Management abgegebene Klarstellung:

„Die von der FMA gesetzte Viermonatsfrist läuft nach Angaben der Behörde unabhängig von einem etwaigen Rechtsmittel weiter. Die Verfügung ist nach Aussage der Behörde sofort vollziehbar.“

Damit stellt sich eine einfache, aber bislang unbeantwortete Frage:

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Wo ist der Plan für die Anlegergelder?

Wenn die FMA die weitere Haltung der Kundengelder untersagt hat:

Wie erfolgt die Umsetzung?
Welche Beträge sind betroffen?
Wann sollen Anleger ihr Geld zurückerhalten?
Welche Rückabwicklungsmechanismen existieren?
Wurden die Kunden umfassend informiert?

Bis heute stehen genau diese Fragen im Raum.

Statt detaillierter Antworten finden Anleger bislang überwiegend Erklärungen darüber, weshalb die Maßnahmen aus Sicht des Unternehmens falsch bewertet worden seien.

Doch selbst wenn man dieser Argumentation folgen würde, bleibt die behördliche Verfügung zunächst bestehen.

Ermittlungen bedeuten keine Schuld – sie bedeuten aber auch keine Entwarnung

Selbstverständlich gilt die Unschuldsvermutung.

Ein Ermittlungsverfahren ist kein Schuldspruch und erlaubt keine Vorverurteilung.

Ebenso wenig sollte jedoch übersehen werden, dass Staatsanwaltschaften nicht ohne Anlass Ressourcen für umfangreiche wirtschaftsrechtliche Sachverhalte einsetzen.

Sollte sich bestätigen, dass Ermittlungen geführt werden, wäre dies ein weiteres Signal dafür, dass die Vorgänge rund um die TGI AG inzwischen nicht mehr ausschließlich unter regulatorischen Gesichtspunkten betrachtet werden.

Ein Muster, das Anleger kennen sollten

Für Anleger entsteht zunehmend ein Bild, das man aus anderen Fällen der vergangenen Jahre kennt:

Zunächst treten regulatorische Zweifel auf.

Danach folgen behördliche Maßnahmen.

Anschließend beginnen Diskussionen über die rechtliche Einordnung des Geschäftsmodells.

Und irgendwann stellt sich die Frage, ob aus aufsichtsrechtlichen Problemen möglicherweise strafrechtlich relevante Sachverhalte entstehen könnten.

Ob dies bei der TGI AG der Fall ist, müssen Behörden und Gerichte entscheiden.

Fest steht jedoch bereits heute:

Die Zahl der offenen Fragen wird größer – nicht kleiner.

Fazit

Die TGI AG steht inzwischen vor einer Situation, die sich nicht mehr allein durch Pressemitteilungen oder rechtliche Bewertungen erklären lässt.

Mit BaFin-Maßnahmen in Deutschland, einer sofort vollziehbaren Verfügung der FMA in Liechtenstein und Berichten über staatsanwaltschaftliche Ermittlungen wächst der Druck auf das Unternehmen erheblich.

Für Anleger steht dabei nicht die juristische Diskussion im Mittelpunkt.

Die entscheidende Frage lautet:

Wann, auf welchem Weg und in welchem Umfang erhalten die betroffenen Kunden Zugriff auf jene Gelder, deren weiteres Halten die FMA untersagt hat?

Solange darauf keine überzeugenden Antworten vorliegen, dürfte die Diskussion um die TGI AG weiter an Intensität gewinnen.

Hinweis:

Dieser Beitrag stellt eine journalistische Analyse und Meinungsäußerung dar. Er dient ausschließlich Informationszwecken. Soweit Ermittlungen erwähnt werden, gilt die Unschuldsvermutung. Tatsachen, Bewertungen und Meinungen werden nach bestem Wissen getrennt dargestellt.